三天读懂经济学-第9部分

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借贷，为了理清关系，小梨给每个人准备了一本帐，计算每个人的余额或是借款情况，为他们进行清算。各项基本职能都齐全时，银行就在小梨这儿产生了。
　　虽然银行产生的事实并不是这么简单，但基本思路和本质就是如此。从货币兑换商到货币保管到发放贷款等。银行的产生和发展是同货币商品经济的发展相联系的，货币兑换业是银行业形成的基础。货币兑换业起初只经营铸币兑换业务，以后又代商人保管货币、收付现金等。这样，兑换商人手中就逐渐聚集起大量货币资金。当货币兑换商从事放款业务，货币兑换业就发展成为银行业。
　　在我国，明朝就形成了具有银行性质的钱庄，到清代又出现了票号。第一次使用银行名称的国内银行是“中国通商银行”，成立于1897年5月27日。近代最早的银行是1580年建于意大利的威尼斯银行。　
　　风险管理和控制
　　2007年2月，银监会完成了一次大规模房地产贷款现场检查，结果显示：截至2006年6月末，涉及“假按揭”的贷款金额达数十亿元。但是其中暴露出来的不仅仅是“假按揭”问题：个别被查银行和个人住房贷款业务上的问题贷款金额，占被查业务金额的比例甚至接近30％。这一数字足以令人触目惊心。银行业如果贷款监控不够，风险是很高的。

第二章　投资经济学：人生理财的必备学问（3）
而银行如果出现问题，则很容易引起整体经济的问题，因为从银行的业务来看，与银行打交道是所有的人民以及经济运行中众多的企业，银行是和其他各行各业、人民群众紧密联系的。这也是为什么次贷危机会影响到商业银行，而商业银行的问题会影响到其他行业和百姓的信心。而银行一旦出现风险，还有一个问题是很容易发生挤兑。即正常情况下，存款的一部分是会贷出去的。但当大家信心受影响，认为该银行会倒闭时，都会去抢着取走自己的存款，可贷款又不会那么快收回来，最终没有办法拿出那么多存款的银行就真的会发生倒闭。而一家银行倒闭，会连累大家对于其他银行的信心，就会接着去其他银行取出自己的存款，从而影响到整个银行业的破产危机。最终，影响到整体经济。因此，银行的风险管理控制尤其重要。
　　商业银行面临的风险问题，可分成三个最基本的方面：信贷方面的风险，比如说，贷出去的钱可能收不回来了；流动性的风险，这就是发生大量的取款时一时没有那么多现金的危险；操作的风险，比如，虚假的个人消费贷款、关联企业骗贷、票据诈骗，等等。平时的控制就是利用会计报表和资产负债分析，根据量化指标预警进行控制以及对与贷款的审核。当然，中央银行要求商业银行预留存款准备金也是防范风险的措施。
　　货币供给——货币可以无限的印刷吗？
　　＊　货币供给
　　＊　货币创造过程
　　＊　货币供给的决定
　　＊　货币政策工具
　　货币供给
　　美国发布消息，要开动印钞机，印一万亿美元的钞票。这在我们看来也许匪夷所思，印钞机是可以随意开动的吗？钞票可以无限的印刷吗？美国开动印钞机是为了在维持联邦基金利率处在历史最低点的同时，动用上万亿美元购买国债和抵押贷款相关债券。其中购买房产抵押债券及机构债券共计8500亿美元，未来6个月购买长期国债3000亿美元，以解冻信贷市场、注入流动性，刺激经济复苏。或者，当看到电视里放到银行的流水线上钞票像纸张生产一样一摞摞的堆积时，你有没有想过一个国家到底有多少流通中的货币？我们又需要多少货币？可以无限制的去印刷钞票吗？看过第一章里的通货膨胀，我们知道如果货币生产不断增长，但一国的经济却没有这样发展，即商品和劳务没有那么多的话，只会造成货币供给过量，最终会使钱不值钱，物价上涨，通货膨胀。那么，在我们的生活中，多少的货币供给才是刚刚好的呢？更具体的，怎么计算货币供给有多少呢？是看印制了多少钞票吗？对于这点的回答，我们需要首先知道货币的层次与货币创造过程中出现的乘数效应。
　　一般认为，货币层次可以划分如下：符号为M0，也就是表示现金，即手上所拿的钞票；符号M1是我们常说的狭义货币，等于现金＋活期存款；符号M2为广义货币，是M1基础上加定期存款；M3＝M2＋其他金融资产。
　　货币供给的大概环节是，首先，由中央银行供给基础货币，这就是我们概念中具体形象的货币。然后，由商业银行创造存款记账货币，这种货币就是下面将要讨论的被创造的货币。
　　货币创造过程
　　到底什么是货币创造过程呢？它又是怎样影响货币供给呢？首先，我们需要回到没有银行的时候。此时，当世界上有100元现金时，货币供给的总量就是100元。可是，当有了银行后，中央银行供给100元的货币，那么，拿到货币的人还可以将它存入商业银行，商业银行再将其中一部分贷出去，这样的话，货币就被创造出来了。我们可以看一个例子。。　最好的txt下载网

第二章　投资经济学：人生理财的必备学问（4）
假设小西拿到中央银行的100元初始货币，存到小梨商业银行，为了风险控制，小梨要留出10％，也就是10元钱而把剩下的90元贷给了小智。现在，小梨商业银行的账本是这样的：
　　这时，我们发现，小西的存款依然是100元，也就是小西有了100元货币没有变，可是，小智手头上却多出了90元现金，按照货币的狭义定义，现在有了190元货币，这就是由于小梨商业银行多创造出了90元。
　　可是，流通还没有结束。小智用这90元在小亮那儿购买商品，小亮把得到的90元存起来，但他选择了另一家小内商业银行，小内商业银行也留下10％，也就是9元，而贷给另一人小风81元，小真的账本是这样的：
　　现在，货币就更多了，除了小西的100元存款，还有小亮的90元存款与小风的现金81元。小内银行多创造了81元。
　　我们可以想象，小风继续消费这81元，然后这81元还可以继续在银行里创造货币。这样循环下去，可以用数学知识得到，一开始的100元到最后可以变成1000元（100/）的货币供给。
　　商业银行就是以这种存款——贷款——再存款——再贷款的方式创造货币。由此可见，商业银行每发放一次贷款，存款货币就扩大一次。在这里，基础的100元就被称为基础货币，而1/=10也就是货币乘数（准备金比例10％的倒数）。货币乘数在经济上的意义就是银行体系用每一元准备金所引起的货币量。我们可以发现，留的准备金比例越小，倒数越大，所能创造出来的货币就会越多。
　　货币供给的决定
　　从货币创造过程中，我们知道，基础货币是决定因素，那么，中央银行一开始应该发行多少基础货币呢？这就要根据实际中需要的货币量和存款准备金率来决定基础货币量。经济中货币的需求主要由居民和企业带来的。关于货币需求，各个经济学家的看法其实不尽相同。
　　*认为货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度这几个。比如说，商品价格总额增加，比如汽车数量越来越多，科技含量越来越高时，货币需求量就会增加，而货币流通速度越快，需要的货币越少，但是如果流通的很慢，大家都赚了钱就藏在地窖中的话，经济中需要发行的货币数量便会越来越多。
　　凯恩斯则认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。交易动机是指为了购买商品、劳动等，我们需要货币作为中介来付价钱和拿工资，从而对货币所产生的交易需求；预防动机是说人们总想要保有一些货币，以防不时之需，如突然生大病，等等；投机动机则是利用货币在资本市场投资，以钱生钱而对货币产生的需求。由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平，即大家收入越多，想购买的东西越多，想要保留的货币也越多；而基于投机动机的货币需求则取决于利率水平，利率会影响大家投资虚拟经济的热情。
　　这样得出的货币需求都是和商品价格水平相关的，只是名义上的货币需求。比如，同样的苹果，之前卖3元一斤，我需要三斤，就需要9元钱，但现在同样的苹果却需要4元一斤，我还是需要三斤，却不得不需要12元钱，这样的货币需求上涨是名义上的，实际上并没有上涨，因此，我们还要根据物价水平对其进行调整，得到实际货币需求。

第二章　投资经济学：人生理财的必备学问（5）
货币政策工具
　　我们知道，中央银行控制着基础货币，可以通过基础货币来影响货币供给，但实际中，还可以有其他货币政策工具可以作为政策工具来调节货币供给，从而对经济运行施加影响。即除了控制货币发行，央行还可以通过推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性信用管制与直接信用管制来调节货币供给。而前三种为主要政策工具。
　　公开市场操作是中央银行调节市场流动性的主要货币政策工具。即为了增加货币供给，中国人民银行就会在全国债券市场上买入债券，相应的，为这些债券支付人民币，这些支付的人民币就会进入市场流通，增加了经济中的人民币数量，而这些人民币再存入商业银行的话，还可以继续创造。因此，公开市场操作影响的是基础货币。相对应的，如果想要减少货币供给，中国人民银行就会向公众出卖很多国债，当公众用他们的存款和现金进行购买时，流通中的货币就减少了，而银行存款减少，货币创造过程也就向反方向进行加倍收缩。其实，公开市场很容易操作，因为政府就如同购买自己的资产组合一样购买公众的债券，它是比较常用的。
　　存款准备金政策。如同之前小梨银行所留的10％比例就被称为存款准备金，它是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。只是在现实中，法定存款准备金是由中央银行规定的。金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。也就是说，它的倒数就是货币乘数，影响着货币创造量。中央银行可以通过调整法定存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
　　再贴现率是指商业银行由于贷款太多或是一起取款的人太多从而造成了准备金不够而向中央银行借款所要支付的利息。因此，如果中央银行将再贴现率很低，商业银行可能就会没有留足准备金而多贷款，从而货币创造更多，使得货币供给增加，反之，则使得货币供给减少。因为，中央银行也可以通过再贴现率来影响货币供给。
　　此外，间接信用管制也是一种方法。比如，央行给予各家银行道义劝告，表明自己想法来劝服，就如同父母对孩子的说教。另外也可以进行金融检查以及公开宣传自己的政策。直接信用管制则是父母用直接命令的方式，指中央银行以行政命令的方式，直接对银行放款或接受存款的数量以及存款利率进行控制。当然，一般市场经济发达的国家很少采用这类方式。