交易的三根木头-第1部分
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
前言（1）
先讲一个意味深长的小故事：
一位女股民辗转反侧，不能入眠。在本轮股市暴跌中她的资金缩水高达40％。这是她入市以来受到的最大打击，她苦思瞑想，究竟是什么原因使自已惨遭失败？
不知不觉中，时针转向凌晨五时。她想冲个冷水澡，也许只有冷水才可以使她暂时忘却伤痛，于是她卸去睡衣，*地向浴室走去。
因为心情不好，昨晚她没有吃饭，所以觉得饿了。她想起每天早上五时前会有人送来订购的面包，于是轻启大门探头往外看了看。她所在的11层公寓的过道里，除了昏暗的灯光外，四下无人，而面包象往常一样已送到，放在约五米远的大理石板上。她想反正没人看见，不如光着身子迅速从过道中取回面包，省得再去穿衣服。于是她拨腿冲了过去，说时迟，那么快，当她提着面包往回跑时，忽然一阵风吹来，只听“咔嚓”一声，大门被风关上了，赤身*的她被锁在了过道中。
她吓出了一身冷汗，埋怨风的同时也埋怨自已的侥幸心理。于是她轻轻叩门，并小声喊着丈夫的名字。当然，她不敢喧哗，她深知一旦吵醒了邻居，后果“不堪设想”。可是如果不大点声，老公显然听不见。犹豫之间，她“顿悟”了：这阵风来得不明不白，不正象股市中所说的“风”险吗？眨眼间令我狼狈至此，我如果早有准备，哪怕穿条裤叉也不至如此难堪，就象我当初买入股票时如果设个止损点也不至于一败涂地啊！
正想着，她听到邻居家有人在开门。她大惊失色，猛地冲向电梯，很快闪身躲了进去。在电梯关门的刹那，她看到原来是邻居张先生出来取面包。正当她暗自庆幸自已能够急中生智之时，电梯已开始起动。她抬头一看，暗叫“不好”，原来电梯已从11楼降到了1楼。她叫苦不迭，因为没有防范“风”险，现在是一步错步步错，这炒股还真象坐电梯，转眼就把自已从11楼无情地抛到1楼。
随时一声沉闷的“咣当”声，梯门打开了，公寓里传来了几名男子的尖叫声。
这是一本专门为中小投资者写的书。许多中小投资者如这位女士，在交易场上经常把一次错误演变成灾难。阅读了本书后，这方面的能力应该降低很多。
中小投资者被称为“散户”，自称“小散”，喜欢玩股票，却经常被股票玩，似乎注定是投资市场中的弱势群体。令人玩味的是，这个定位，小散们居然羞羞答答地默认了。
其实，正因为资金弱小，反而“船小好调头”，具备交易上的巨大优势。在捕捉高度随机价格走势中的非随机性时，数万到数百万的资金量正是大显身手的规模。运动战，游击战，麻雀战，地雷战，地道战，可以打得大资金晕头转向，顾此失彼。
然而，为什么小散们屡战屡败，屡败屡战，战绩不如人意？是因为交易的门槛太低了。开个小车都要考驾照，飞行员翱翔蓝天更须接受极为严格的训练和考核，但是在公认风险系数最高的交易市场，必要的资格却仅仅是随意地开个户头。毫无心理和技术的准备就上战场，焉能不一败涂地。
就拿驾车举例，一个熟练稳健的司机，必须拥有稳定的心理状态，良好的技术素养和一辆刹车装置完备的车辆。这三者缺一不可。投射到交易上，投资者同样必须具备三*宝：心理控制，技术策略，风险管理。特别是风险管理好比驾驶中的刹车，许多投资者对此不甚了了，重视程度似有若无，一旦事件突发，结局必然车毁人亡。
前言（2）
风险管理在交易中的地位其实是至高无上的，最具动感的表现就是止损。千万别小瞧了止损时的鼠标一点，这是一个交易者全部综合素质的体现，好比孟子说的“浩然正气”，没有长期的精神熏陶和人格提炼是万万不能的。一个歹徒手持利刃拦住去路，你敢于上前刮他一记耳光，“止损”时所表现出的勇气与此类似。
交易的成功，仅有勇气是远远不够的，它需要完整的思维和应对措施——即一个良好的交易系统。交易系统是系统交易思想的物化形式，是稳定盈利的唯一可行之路，包括刚才讲到的：心理控制，技术策略（交易信号，交易策略），风险管理。本书的内容就是围绕这些方面徐徐展开。当然，还有作者十年的心血结晶，首次披露的神奇交易理论——“易点高胜算交易策略”。
一个有趣而发人深省的现象值得说明：甲乙两个投资者，在同一时间，同一价格，买入同一股票，可能一方是正确的交易，另一方是错误的交易。比如甲方的交易信号为短线10日均线，乙方的长线交易信号为某个财务数据。此时，10日均线向上，甲方在均线附近的价格买入，买入后短线下跌，甲方如果及时按照交易规则止损，则甲方进行了一次正确但失利的交易，若甲方不及时止损，任由价格随意飘荡，则甲方进行了一次错误而且失利的交易。若此时，10日均线已经向下，甲方在均线附近的价格买入，买入后短线上涨，无论甲方随后获利多少，甲方进行了一次错误但盈利的交易。
反观乙方，若此时基本面数据符合信号要求，乙方买入，短线下跌，不能说明乙方的操作错误，乙方的这次操作盈利与否需要观察长线走势才能确定。若长线盈利，则为一次正确而盈利的交易，若长线失利，则是一次正确但失利的交易。若乙方买入时，财务数据信号尚未出现，即使短线上涨，也不能认为乙方的交易正确。
但是需要着重强调的是：交易策略（交易信号）的设置，不是主观人为的，应该在统计意义上得以完成。主观客观必须一致，你认准的出入场信号应该确实具备不错的胜率以及盈利空间。否则出发点固然优秀，要看实战效果给不给面子。
说到交易系统，不禁要写一段题外话。
有报道称：“2009年初，面对百年一遇的金融海啸，投资大师巴菲特在致全体股东的信中坦承，因去年在投资上做了些蠢事，致使伯克希尔？哈撒韦控股公司去年第四季净利骤减96％，去年每股账面价值更缩水，超越2001年网络泡沫化的，创下历年来最糟纪录。巴菲特向股东们致歉，坦承自己失算，例如，去年于石油和天然气价格接近高峰时，大量敲进康菲石油公司股票，导致数十亿美元的损失。此外，斥资亿美元买进两家爱尔兰银行股票，亏损也达89％。”
看了上述新闻，第一感觉是股票难做钱难赚，股神都亏损累累，何况我们小散。第二感觉是巴菲特人品不错，知错认错，善莫大焉。
但是，那天马云认真地对我说：“你仔细分析一下，如果巴菲特揣着明白装糊涂，搞个危机公关，安抚一下股东受伤的心灵，也就罢了。若是他真心认错，那可了不得，他把自己真的当作神仙了。你想，巴菲特纵横股市44年，几乎年年盈利，偶尔一年失利，就觉得是个“错误”，难道他不懂得再好的交易系统，也会有失败的时候，失败了止损就是，有什么大不了的？尽管大资金的止损方法不同于散户。如果他认为赚钱的交易就是正确的交易，输钱的交易就是错误的交易，这与我们小散有什么区别呀。”
那个马云不是别人，正是我家小区隔壁胖胖的水产老板娘，常和我打打麻将的马云阿姨。马阿姨的话，我觉得很有道理，一点也不比谁差。
亲爱的读者，不是作者故弄玄虚，假借名满天下的“马云”吸引眼球。请你实实在在回忆一下刚才的内心体验：第一次“马云”出现时他的观点对你的冲击，与第二次“马云阿姨”出现后你的心理感受，是多么的不同？！在交易中，各种干扰信息对你的心理产生的波动，尤甚于此。你必须独立思考，独立判断，独自承受，才能独善其身。
2009年5月24日
。 最好的txt下载网
交易——艰苦卓绝的心智游戏（1）
你本来应该可以随心所欲地生活工作在世界的任何地方，不必为日常琐事操心，更不必看任何人的脸色行事。如果你是一位成功的证券期货交易者。
许多人向往这样无拘无束，自由自在的生活方式，但很少人可以成功。作为一个不成熟的投资者，报价屏幕上闪闪烁烁的盈利机会，确实是致命的诱惑。当你试图伸手攫取，结果却是损失。你不甘心失败，再次尝试，结果是更严重的损失。当然，也有盈利的时候，“只是那种温柔，再也找不到拥抱的理由”。
几年前一个股民买一支股票，涨翻了倍，没有抛。后来这家上市公司出事，股价跳水，亏了很多钱，无处发泄，打电话给这家上市公司：“我找主席先生。”接线员说：“对不起，他上周去世了。”
第二天，这个人又一次打电话，“俺想跟主席谈一谈。” 这次接线员有点厌烦，说：“我一直在告诉您他上周去世了。您为什么还要打电话呢？”
那个人说：“因为我就是喜欢听这件事。”
只有稳定赢利，才能提升你的生活方式。交易者之所以难以稳定盈利，这是因为交易是一种艰苦卓绝的心智游戏，绝非一场风花雪月的事。或是由于无知，或是由于缺乏自律，不经历特殊的熏陶和磨练，交易的自由之路，对你仍然遥不可及。
说到“艰苦卓绝的心智游戏”，先看一段笑话：
小六刚开了户来到股票市场。 在门口买了一张证券报，这时有个人说：“嘿， 新股民吧！”
小六愣了：“你怎么知道？”
那人说：“报纸除了日期是真的，其余都是假的，老股民哪有买的！”
小六进了大厅，这时人已经很多了，他站在人家身后看电脑，有人跟他招呼：“喂，新股民吧！”
“你怎么知道？”
“老股民都早来占机器，哪有你这么晚的。”
小六一听也是，就坐下来看大屏幕，旁边有个人说：“新股民吧。”
小六又愣了：“你怎么知道？”
“老股民都在打扑克，哪有看股票的！”
小六一看，可不是，很少有人看屏幕的。
中午了，小六到外面买了一个盒饭，卖盒饭的说：“呵，呵，新股民吧。”
“你怎么知道！？”
“老股民哪有买盒饭的，都是3点以后回家吃的”。
小六觉得被人说了一上午新股民，有点烦了，暗下决心，一定要好好学，争取早日成为老股民。
吃完饭，他看见有一堆人在侃股票，他就凑过去听一听。刚一会，有人拍拍他：“喂，新股民吧？”
“你怎么知道？”
“老股民哪有听了10分钟不发言的！”
小六哑口无言。
下午了，小六决定买个股票，他看好一个叫申华控股的，上个月还8 块多，现在才4块多。他刚想买，边上有人：“嘿，新股民吧！”
“你怎么知道？”
“老股民哪有买除权股票的。”
小六咬了咬牙，停住手没买。他想，不能让别人看出来我是新股民。
快收市了，小六终于决定买个股票，他买了100股600839 。
不想被人看见了，那人说：“嘿，新股民吧！”
“你怎么知道的？”
“老股民哪有买长虹的！”
小六心里这个悔呀。
收盘了，营业部有股评，小六在认真地听，有人说：“哟！新股民吧！”
“你怎么知�
