为家人选基金-第13部分
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大会决议；基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；澄清公告；中国证监会规定的其他信息。法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。大部分信息投资者都可以理解，只有以下两类信息需要解释一下：
基金资产净值公告
首先来明确基金资产总值的概念。基金资产总值是包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。另外，基金单位资产净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值。基金累计净值是基金单位资产净值与基金成立以来累计分红的总和。
如今随着科技的进步和基金市场的繁荣，所有基金管理公司每日都在其网站上公布该公司旗下各只基金的资产净值，另外其他专营基金信息的网站上每天也都有几乎全部的基金资产净值的信息。
2投资组合公告
投资组合公告主要是披露基金投资组合分类比例及基金投资按市值计算的前十名股票明细。投资组合公告每季度公布一次，应由基金管理人在公告截止日后15个工作日内编制完成，并经基金托管人复核予以公告，同时分别报送中国证监会和基金上市的证券交易所备案。
投资组合公告至少应包括：按行业分类的股票投资组合（股数、股票币值、占基金资产净值的比例）以及股票市价合计；债券（不含国债）市价合计；银行存款及清算备付金合计等。投资组合公告还应列出基金投资前十名股票明细。
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1基金投资从阅读季报开始
每个基金公司在季度结束后的一个月内，会定期公布季度报告。作为了解基金各种信息的第一手资料，投资者通过阅读不同基金的定期报告，在投资时就能做到有的放矢，不仅可以对所持有基金的状态进行简单的判断与分析，也有助于选择基金，获取更大的收益。
下面我们以上投摩根阿尔法为例（见附录），来具体分析如何正确阅读基金季报。
在这份基金季报中（节选），投资者首先看到的是该基金产品的概况、简要的投资策略和业绩比较标准。业绩比较标准比较的是本基金在一定期限内是否获得了更好的表现：一是收益是否更多，二是风险是否更低。其次是关于基金净值的情况，特别是基金净值与业绩比较标准的差异，上投摩根阿尔法在2007年的二季度中取得了比业绩比较标准更好的成绩，因为它的收益高于业绩比较标准，而风险（用收益的标准差来衡量）又小于业绩比较标准的标准差。接下来是关于投资基金经理的介绍和基金经理的报告，使你对基金经理有个大体的判断；最后是关于投资组合的报告，这一部分比较重要。在这里，我们首先看到基金在过去一个季度中的具体仓位，上投摩根阿尔法的股票投资占，说明基金经理对大市看好，仓位较高；其次是关于基金的投资股票组合中的行业配置，基金持有股票的前十名的投资情况以及投资债券、权证等资产的情况。由于基金报告的推出要滞后于报告期的信息截止日后一段时间，所以基金的绝对收益只能作为大致的参考。在基金经理对于市场展望的阐述中，投资者可以清晰地了解该基金的投资思路。作为一只基金的成绩单，投资者可以对该基金有一个感性的认识，也可凭着基金季报与其他基金进行初步的横向比较。但投资者还需要认识到，过往的业绩并不能代表其未来的收益。
本章参考资料：
《证券基金投资学》，李曜编著，清华大学出版社，2005年2月
基金投资
——中国老百姓的新宠
一、基金能帮我们做什么
理财案例
晚7年出发，要追一辈子！王小五决定从20岁起就每月定投500元买基金，假定每年平均回报率为10％，投资7年不再投资，然后让本利一路成长，到60岁时本息和将达到138万元。而李四27岁才开始投资，同样每月500元，每年10％的回报，他需要整整33年持续扣款，到60岁才累积到139万元！
忍耐也是一种投资。基金的特点使得投资者不用天天去照看它，而不知不觉中它也许就能创造奇迹。基金能帮助你克服人性弱点——决策受情绪的控制，情绪往往又被价格所蒙蔽，而基金可以让你在平静的生活中获得不菲的收益。
诺贝尔1896年12月10日于意大利逝世，他在遗嘱上写明从其财产中拿出大约960万美元成立诺贝尔基金，并以每年的投资回报作为行政费和5个奖项的奖金。上个世纪初每个奖项约3万美元，60年代每个奖项达到万美元，80年代初达到22万美元，90年代已经达到每项100万美元，五个奖项合计500万美元。奖金的数额为什么能一长再长呢？其实在1953年，基金会的资产仅剩下300万美元，也就在这一年，基金会决定将只准存银行与买公债的运作方式改为以投资股票、基金和房地产为主，到1993年，基金已经滚到2亿美元。
我国最早的三只开放式基金是2001年9月发行的华安创新基金（价值型）、南方稳健成长基金（平衡型），以及同年12月发行的华夏成长基金（成长型）。截止到2007年4月13日，华安创新基金的累积净值是，南方稳健成长基金的累积净值是，华夏成长基金的累积净值是，以此数据计算的年回报率分别是、和，这个回报率还是令人满意的，但如果你在2004年的时候“不幸”赎回了的话，你甚至还有亏损，因此基金适合长线持有。
基金能帮我们做什么呢？假定按照股票型基金长期平均年回报率12％来计算，且看下列结果：
1基金可以帮助你实现财富保值增值
假定你22岁大学毕业以后，每个月储蓄500元投资到基金上，坚持到你60岁退休，按照年12％回报率的假设，你累积的资金将达到4，622，元，将近五百万元。若你将20万元的现金用于投资基金，从22岁开始一直持有到60岁，20万元将变成14，835，元，你就是千万元富翁了。而同样的20万元存到银行，按照5％单利计算，本利是580，000元，两者相差25。倍。
2基金可以帮助你建立和谐幸福家庭
中国老百姓贫穷了几百年，受旧社会的理财观念影响较深，要改变这种状况，除了传播理财的知识之外，更重要的是通过理财的实践活动，让广大的老百姓认识到这点。下面我们做一个模拟假设：若你打算和你的大学时的女友建立幸福家庭，在22岁参加工作时就开始积累财富。你们决定每月将1500元用于投资基金，在你们25岁结婚的时候，基金已经累积到64，61531元；在30岁打算买房生育子女的时候，已经累积到239，元；当你的子女18岁上大学的时候，持续的资金投入已经累积到了3，194，元；而当你60岁将要退休的时候，你可能想象不到，你的资金将是13，866，元，千万富翁的梦想实现了。
因此，基金是家庭理财的利器，它可以让你的财富增值，它可以帮你实现买房购车的梦想，可以为你的子女教育奠定物质基础，可以帮你实现出国旅游的梦想，可以让你老有所养，享受“金色老年”生活！它为我们的家庭理财生活增添了和谐与欢乐！
基金为什么会成为新宠（1）
谈了这么多基金的“可爱”之处后，让我们来一起了解基金的“身份”、“身世”和“体貌特征”。
（一）证券投资基金的特点决定它有广阔的发展前景
如果你打算进行金融理财投资，达成你家庭理财的目标，面对变幻无常的市场和种类繁多的金融产品，你又感觉茫然失措，怎么办呢？如果能够花最少的费用，雇用一个优秀的专家团队来帮你理财，那该多好啊！投资基金就是集中众多投资者的零散资金，交由专门的投资机构进行投资（这样的机构往往聚集了证券投资的专门人才），而投资收益由原有出资者按出资比例分享的一种投资工具。其中作为基金管理者的相关投资机构要收取一定的服务费用。
基金是通过向社会公开发行一种凭证筹集资金，并将资金用于证券投资，投资的对象主要是股票、债券、货币市场工具等金融工具。当然，如果这种资金是私下募集而不是向社会公开发行，那就叫私募基金。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。谁持有这种凭证，谁就对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其他相关权利，并承担相应义务。
证券投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和我国香港称为“单位信托基金”，日本和我国台湾称为“证券投资信托基金”。目前在大陆，则统称为“证券投资基金”，我们一般就称它为“基金”。
1基金的优越性
基金作为专家理财的投资工具，备受普通老百姓的欢迎。投资基金的优越性集中表现在：
一是资金优势。基金作为机构投资者，是资本市场的重要力量，它具有强大的规模经营优势，动辄几十亿、上百亿甚至千亿的资金规模，通过组合投资，可以将资金分散到不同行业、不同特点的股票或者其他有价证券上，分散了投资风险，提高了收益。它与个人投资的区别在于投资规模和投资实力。资金量小，只是盲目跟从者，通过购买基金就改变了自己弱势的地位，众人拾柴火焰高。
二是专业优势。基金是专家理财，管理人员和研究人员都具备了专业知识，具有扎实的理论功底和丰富的实践经验。根据2004年4月《中国基金经理调查报告》，中国基金经理全部具有大学以上的教育背景，90％以上的基金经理具有硕士研究生学历，平均证券从业时间为年，这意味着他们每个人平均在这个专业上已经耗费了3万小时的时间！基金公司还有专门的研究团队，通过各种途径挖掘被低估的资产。同时，基金公司所具有的人脉资源和信息优势也是我们小投资者难以比拟的。
三是安全优势。基金资金实行财产经营与保管分开，基金公司经营资产，而托管银行负责资产的保管，投资者不用担心自己的资金会被挪用或者转移。
四是小额投资，费用低廉。投资基金的本质是汇小钱成大钱，它是按购买基金单位起算的。每单位净值只有几元、几十元，这样就为中小投资者解决了“钱不多，入市难”的问题。此外，投资基金市场上的激烈竞争亦使投资基金的各项费用的收取非常低廉。
五是流动性强，变现性高。对于封闭式基金，投资者可以通过证券交易市场买卖基金单位，一般只需四五天时间，便可以完成整个转让或交易过程。对于开放型基金，投资者可随时卖出或买回基金单位，流动性很强。
六是经营稳定，收益可观。一般来说，证券投资基金风险比股票低，收益比债券高。封闭型基金上市后还有可能获得供求差价，基金经营期满后，投资者还享有分配基金剩余财产的权利。
七是既适合个人投资者，也适合机�
